Llei 13/2010, del 13 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats financeres d’inversió i de les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva.

Llei 13/2010, del 13 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats financeres d’inversió i de les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva

Atès que el Consell General en la seva sessió del dia 13 de maig del 2010 ha aprovat la següent:

Llei 13/2010, del 13 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats financeres d’inversió i de les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva

Exposició de motius

Les previsions legislatives establertes en la Llei d’ordenació del sistema financer, del 27 de novembre de 1993, i la Llei de regulació del règim administratiu bàsic de les entitats bancàries, del 30 de juny de 1998, fixen diversos terminis per regular l’activitat de les entitats financeres d’inversió.

En aquest sentit, aquesta Llei vol donar resposta a les dites premisses regulant el règim jurídic de les entitats financeres d’inversió i de les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva. D’aquesta manera es pretén atorgar més seguretat al sector financer andorrà.

L’article 4 de la Llei de regulació de les facultats operatives dels diversos components del sistema financer, del 19 de desembre de 1996, considerava com a entitats financeres d’inversió les entitats de gestió de patrimonis, les de gestió d’organismes d’inversió i les de promoció i de capital risc. Amb vista a adaptar el marc andorrà a les disposicions establertes a escala europea en el si de la Directiva europea 2004/39/CE, del 21 d’abril del 2004, més habitualment anomenada MiFID (Markets in Financial Instruments Directive, en les sigles en anglès), aquesta Llei preveu les figures següents:

1. societats financeres d’inversió;

2. agències financeres d’inversió;

3. societats gestores de patrimonis;

4. assessors financers.

Cal destacar, d’altra banda, la desaparició de la categoria d’entitats de serveis diversos integrada fins ara per entitats dedicades habitualment a una de les activitats següents: canvi de moneda, assessorament financer o mediació financera. A la data d’aprovació d’aquesta Llei al Principat no hi ha cap entitat autoritzada en les dites modalitats.

Feta l’anterior puntualització, sembla important destacar que les entitats financeres d’inversió esmentades prèviament veuen definit explícitament el seu marc d’actuació en el marc d’aquesta Llei i a aquest efecte se’ls hi exigeixen un capital social mínim per tal d’assegurar el desenvolupament de les seves activitats amb les garanties suficients.

També es dóna la possibilitat, igual que es permet a escala internacional, que les entitats que prestin els serveis d’inversió propis a les entitats financeres d’inversió puguin disposar d’agents financers que participin directament en la promoció i la comercialització dels dits serveis. Això sí, la responsabilitat última de l’actuació dels dits agents recau en tot moment en l’entitat financera d’inversió autoritzada a operar en el sistema financer andorrà que l’ha contractat, a l’efecte que el marc d’actuació d’aquests agents no quedi fora del compliment de la legislació vigent.

Aquesta Llei sobre el règim jurídic de les entitats financeres d’inversió i de les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva s’estructura en tres capítols, sis seccions, trenta-quatre articles, dues disposicions addicionals, set disposicions transitòries, una disposició derogatòria i una disposició final.

En el capítol primer s’inclouen les definicions d’alguns conceptes emprats al llarg de la Llei.

La secció primera del capítol segon incorpora a l’ordenament andorrà la noció d’empresa d’inversió referida a les entitats financeres d’inversió i les enumeracions tant dels instruments financers, mitjançant una remissió al títol preliminar de la Llei 10/2008, del 12 de juny, de regulació dels organismes d’inversió col·lectiva de dret andorrà, com de serveis d’inversió i serveis auxiliars inclosos a la MiFID.

A la mateixa secció primera del capítol segon s’estableix la tipologia d’entitats financeres d’inversió en funció de l’àmbit operatiu atribuït a cadascuna, ateses les experiències comparades més pròximes, i que de major a menor extensió són les societats financeres d’inversió, les agències financeres d’inversió, les societats gestores de patrimonis i els assessors financers. Igualment, atès el model de banca universal existent al Principat, s’estableix la possibilitat que les entitats bancàries puguin prestar els serveis d’inversió i auxiliars enumerats a la Llei i també es preveu, d’acord amb el model comunitari, que les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva puguin prestar determinats serveis d’inversió.

A la secció segona del capítol segon s’estableixen els elements estructurals del règim de les entitats financeres d’inversió relatius a la forma que han de tenir, l’exclusivitat dels termes, el domicili, l’objecte social, el capital social mínim, l’òrgan d’administració i la direcció general, i a la secció tercera, els elements de naturalesa funcional centrats en les oficines, i els recursos propis mínims. Aquesta mateixa estructura se segueix en la determinació del règim jurídic de les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva al capítol tercer, ja que després de definir-ne el concepte, es preveuen els requisits equivalents estructurals en la secció segona i els requisits equivalents funcionals en la secció tercera.

Capítol primer. Definicions

Article 1

Direcció General

Als efectes d’aquesta Llei, s’entén per membres de la Direcció General els que tenen un càrrec de director o sotsdirector general i els que formen part de l’òrgan superior de direcció de l’entitat.

Article 2

Experiència professional adequada

Es considera que disposen d’experiència professional adequada les persones que han exercit, amb normalitat, durant un termini superior a tres anys funcions d’alta administració, direcció o control d’entitats bancàries, o funcions de responsabilitat similar en altres entitats, públiques o privades, de dimensió significativa.

Article 3

Honorabilitat empresarial i professional

Als efectes d’aquesta Llei, es considera que són persones de reconeguda honorabilitat empresarial i professional les que tenen una bona reputació personal i professional, les persones la imatge pública de les quals correspon a la de bones administradores i, d’una manera específica, les que:

- no tenen antecedents penals per delictes de falsedat, d’infidelitat en la custòdia de documents, de violació de secrets, de malversació de cabals públics, de descobriment i revelació de secrets o per delictes contra la propietat;

- no tenen antecedents penals per altres delictes dolosos;

- no estan ni han estat inhabilitades per exercir càrrecs públics o d’administració o direcció en entitats del sistema financer;

- no han estat declarades fallides o en situació d’arranjament judicial, i si ho han estat, han estat judicialment rehabilitades.

Capítol segon. De les entitats financeres d’inversió

Secció primera. Disposicions generals

Article 4

Definició

1. Són entitats financeres d’inversió les persones, físiques o jurídiques, que, en els termes establerts en aquesta Llei, tenen com a activitat principal prestar professionalment un o diversos serveis d’inversió a tercers sobre instruments financers i, a més a més, realitzar altres serveis auxiliars.

2. No són entitats financeres d’inversió i, per tant no formen part del sistema financer, les entitats que no presten serveis d’inversió a tercers sinó que ho fan exclusivament dins de l’àmbit econòmic dels seus accionistes i no permeten la venda pública d’accions (societats instrumentals).

3. Les entitats financeres d’inversió també poden, amb una autorització prèvia, exercir qualsevol activitat complementària a les mencionades als articles 5 i 6, sempre que els permeti desenvolupar de forma més eficient l’activitat principal per a la qual disposen d’autorització.

   S’entén per activitat complementària qualsevol activitat accessòria que suposi la prolongació del negoci sense desvirtuar...